Elle débute au service politique de L’Express de Jean-Jacques Servan-Schreiber. Catherine Nay a ensuite effectué l’essentiel de sa carrière à Europe 1 à partir de 1975 en tant qu’éditorialiste politique.
En 2005, elle devient conseillère auprès du président d’Europe 1 Jean-Pierre Elkabbach. En 2012 paraît son dernier ouvrage « L’Impétueux : Tourments, tourmentes, crises et tempêtes » où elle recompose l’histoire du quinquennat de Nicolas Sarkozy.